La Norvège transformera-t-elle la crise énergétique en opportunité ?

La Norvège a le potentiel pour jouer un rôle plus important sur le marché européen du gaz si le gouvernement parvient à équilibrer les intérêts économiques avec son programme climatique.

En bref

• • • • • • • • • • • La Norvège a les ressources nécessaires pour envoyer davantage de gaz en Europe.
                    • Des obstacles subsistent tant au niveau de la demande que de l’offre.
                    • Un nouvel accord européen apporte un soutien à l’industrie pétrolière et gazière.

Malgré le sentiment dominant de pénurie d’énergie en Europe, il n’y a pas de pénurie réelle de ressources en gaz, y compris aux portes de l’Union européenne. Toutefois, le développement de ces ressources et l’expansion de l’infrastructure à forte intensité de capital pour les amener sur le marché prendront du temps et, surtout, les producteurs doivent être convaincus que la demande sera là pour les années à venir.

C’est l’argument que la Norvège – deuxième fournisseur de pétrole et de gaz de l’UE après la Russie – fait valoir depuis des années et qu’elle a récemment réitéré. « Si l’Europe s’engage à acheter, la Norvège peut remplacer davantage de gaz russe », a déclaré en mai son ministre du pétrole et de l’énergie, Terje Aasland.

Un mois plus tard, le 23 juin, l’UE et la Norvège ont annoncé qu’elles allaient « renforcer la coopération énergétique ». L’accent mis par la déclaration sur le long terme était frappant, tout comme son soutien à l’exploration future des ressources. « Reconnaissant que la Norvège dispose encore d’importantes ressources pétrolières et gazières et qu’elle peut, grâce à la poursuite de l’exploration, à de nouvelles découvertes et à l’exploitation de gisements, continuer à être un important fournisseur de l’Europe également à plus long terme, au-delà de 2030 », peut-on lire dans la déclaration commune. « L’UE soutient la poursuite de l’exploration et des investissements de la Norvège afin d’apporter du pétrole et du gaz au marché européen. »

Comme tout producteur, la Norvège cherche à garantir la demande pour ses exportations, ce qui en a fait l’un des pays les plus riches du monde et a aidé l’Europe à réduire sa dépendance à l’égard de l’énergie russe. La déclaration de coopération UE-Norvège renforcera l’accès continu de la Norvège à son marché le plus important.

Du côté de l’offre, l’opposition locale à la poursuite de l’exploitation des ressources en hydrocarbures du pays a également constitué un défi. Mais, au grand dam des défenseurs du climat, l’accord de coopération de l’UE donne aux industries pétrolières et gazières norvégiennes le soutien nécessaire pour poursuivre les investissements et accroître la production et les exportations.

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Fournisseur modèle

La Norvège est un producteur de pétrole et de gaz remarquable, qui surpasse ses pairs sur presque tous les indicateurs de gouvernance, en particulier ceux liés à l’énergie. Lorsqu’on les compare à la Russie, les deux pays se trouvent aux extrémités opposées du spectre de la gouvernance.

Depuis le début de la production de pétrole et de gaz dans la mer du Nord en 1971, la Norvège est le fournisseur extérieur le plus fiable pour le monde et l’Europe.

Bien que ses réserves prouvées de pétrole et de gaz ne se situent respectivement qu’aux 17e et 20e rangs mondiaux, la Norvège est le 11e et le 9e producteur mondial de pétrole et de gaz – légèrement devant le Mexique pour le pétrole et presque à égalité avec l’Arabie saoudite pour le gaz. Grâce à son petit marché local et à sa forte dépendance à l’égard de l’hydroélectricité, qui couvre plus de 92 % des besoins nationaux en électricité, la Norvège peut exporter presque tout le pétrole et le gaz qu’elle produit.

En conséquence, le pays nordique est le septième exportateur mondial de pétrole – après l’Arabie saoudite, la Russie, l’Irak, les Émirats arabes unis et les États-Unis – et le quatrième exportateur de gaz, après la Russie, les États-Unis et le Qatar. Les exportations énergétiques norvégiennes ne sont pas exposées au même risque que celui auquel sont confrontés des exportateurs comme l’Algérie et l’Égypte, à savoir la croissance rapide de la consommation intérieure qui a limité leur potentiel d’exportation.

La Norvège a été exemplaire dans la gestion de ses revenus pétroliers et gaziers. Son Government Pension Fund Global (GPFG) est le plus grand fonds souverain du monde, même s’il a plusieurs décennies de moins que des fonds comme ceux des Émirats arabes unis ou du Koweït, et même si la Norvège est un plus petit producteur de pétrole que ces pays. L’économie norvégienne est également moins exposée aux aléas de la volatilité des prix du pétrole et du gaz que de nombreux autres producteurs.

La Norvège est également un producteur d’hydrocarbures soucieux du climat. En 1991, elle a été l’un des premiers pays à introduire une taxe sur le carbone, dont le taux est aujourd’hui parmi les plus élevés du monde. L’investissement dans les infrastructures d’énergie renouvelable est également l’un des quatre domaines d’investissement clés (avec les actions, les obligations et l’immobilier) pour le GPFG.

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Exportations vers l’Europe

Bien que n’étant pas un État membre, la Norvège entretient des relations étroites avec l’UE par le biais de l’accord sur l’Espace économique européen (EEE) et de plusieurs autres accords bilatéraux. L’UE et la Norvège coopèrent également activement sur les questions de politique étrangère et de sécurité, dans le cadre d’un partenariat fondé sur « des valeurs fondamentales partagées et sous-tendu par notre héritage et notre histoire communs, ainsi que par des liens culturels et géographiques forts », comme le dit l’UE.

Ces facteurs contribuent à donner à la Norvège un net avantage sur les autres producteurs vers lesquels l’UE se tourne pour réduire sa dépendance vis-à-vis du pétrole et du gaz russes. Compte tenu de la proximité géographique, l’Europe est un marché stratégique pour le pétrole et le gaz norvégiens, qui représentera environ 71 % des exportations de pétrole de la Norvège et près de 100 % de ses exportations de gaz en 2021.

Le gaz norvégien est généralement concentré en Europe occidentale et transite principalement par des gazoducs. Cinq gazoducs relient le pays nordique à l’Europe continentale, et deux s’étendent jusqu’au Royaume-Uni, avec une capacité d’exportation combinée de plus de 131 milliards de mètres cubes (mmc) par an.

Toutefois, avec le Baltic Pipe en cours de construction, qui enverra du gaz à la Pologne via le Danemark, la Norvège a pénétré sur le « territoire » traditionnel de la Russie, dont les exportations de gaz vers l’Europe sont concentrées en Europe centrale et du Sud-Est. Le projet devrait permettre de livrer 10 milliards de m3 de gaz par an à la Pologne, ce qui couvrirait près de la moitié de la consommation totale du pays. Le gazoduc devrait être pleinement opérationnel à partir d’octobre 2022, ce qui contribuera à atténuer le coup porté par la Russie qui a interrompu ses livraisons de gaz à la Pologne en avril de cette année.

La Norvège exporte également du gaz naturel liquéfié (GNL), mais elle est un acteur mineur sur ce segment de marché, représentant moins de 1 % du commerce mondial de GNL, 95 % de ses ventes de GNL étant destinées à l’Europe en raison de la faible distance.

Au total, la Norvège représente 25 % des importations de gaz de l’UE. Bien qu’elle soit à la traîne de la Russie, qui domine le marché avec une part de 39 %, la Norvège éclipse les autres fournisseurs. L’Algérie, troisième fournisseur de gaz de l’Europe, ne représente que 8 % du marché. À cet égard, la Norvège a été le principal concurrent de la Russie en Europe et n’hésitera pas à accroître sa présence sur le marché. La question est de savoir si elle a la capacité d’étendre beaucoup plus son empreinte. 

Des ressources inexploitées

La Norvège affirme avoir les ressources nécessaires pour envoyer davantage de gaz en Europe. Elle a été en mesure de livrer des volumes supplémentaires de gaz à l’Europe dans de brefs délais après l’invasion de l’Ukraine par la Russie et la réduction progressive de ses approvisionnements. Les Norvégiens ont pris des mesures temporaires comme le report de la maintenance et l’augmentation des permis de production de gaz dans certains champs. Mais la Norvège produit et exporte actuellement à presque pleine capacité, et toute nouvelle augmentation des exportations devra être soutenue par une croissance plus significative de la production.

Les autorités norvégiennes s’attendent à ce que la production de pétrole et de gaz continue d’augmenter jusqu’en 2024 et diminue par la suite. Toutefois, le déclin à long terme peut être inversé ou ralenti si de grandes découvertes sont faites – et le potentiel semble exister. À ce jour, seul un tiers des ressources gazières du pays ont été produites et vendues, et deux tiers des ressources en gaz naturel prévues doivent encore être exploitées.

Pourtant, toutes ces ressources n’ont pas été découvertes ou prouvées techniquement et commercialement exploitables. Et les ressources importantes restantes semblent être situées dans les mers les moins explorées du plateau norvégien, à savoir la mer de Norvège et la mer de Barents. La mer du Nord a été le moteur de l’exploration et de la production de pétrole et de gaz de la Norvège pendant des décennies, et le gouvernement s’attend à ce que la plupart des découvertes dans cette zone soient relativement modestes. En revanche, c’est dans la partie nord de la mer de Barents que la probabilité de découvertes importantes sur le plateau norvégien est la plus grande.

Outre les défis techniques, notamment le manque d’infrastructures, l’exploration des eaux vierges de l’Arctique est depuis longtemps un problème critique – aggravé ces dernières années par les préoccupations liées au changement climatique. En 2021, par exemple, des défenseurs du climat ont poursuivi le gouvernement norvégien au motif que les permis d’exploitation de pétrole et de gaz accordés dans la mer de Barents menaçaient leur droit à un environnement propre en vertu de la constitution du pays. Plus récemment, le groupe environnemental Friends of the Earth Norway a fait valoir que la situation énergétique actuelle de l’Europe ne justifiait pas une plus grande exploration pétrolière et gazière. Dans le même temps, le parti d’opposition Socialist Left Party a décrit une augmentation de cette activité comme une erreur environnementale. L’ouverture de ces zones à une exploration plus poussée ne fera qu’attirer davantage d’hostilité.

La Norvège a certainement le potentiel pour jouer un rôle plus important sur le marché européen du gaz. Toutefois, l’ampleur de ce rôle dépendra de la capacité du gouvernement à trouver un équilibre entre ses intérêts économiques et stratégiques et un programme ambitieux en matière de changement climatique. L’invasion de l’Ukraine par la Russie semble avoir fait pencher la balance en faveur des premiers. Le dernier accord de coopération énergétique de l’UE soutient fortement l’industrie pétrolière et gazière de la Norvège.

Faits et chiffres

• Avec 67 %, l’État norvégien est le principal actionnaire d’Equinor, le plus grand producteur de gaz sur le plateau continental norvégien et le deuxième plus grand fournisseur de gaz en Europe après Gazprom.
• La Norvège se classe 52e et 60e au monde pour la consommation de pétrole et de gaz, respectivement.
• Le GPFG est un investisseur à long terme dans quelque 9 000 entreprises réparties dans 70 pays.
• La Norvège possède deux usines d’exportation de GNL : Snohvit LNG, avec une capacité d’exportation de 6,6 milliards de m3 par an, et Nordic LNG, avec une capacité d’exportation de 0,4 milliard de m3 par an.
• En 2021, la Norvège a exporté environ 115 milliards de m3 de gaz vers l’Europe, l’Allemagne (43%) et le Royaume-Uni (29%) étant les principaux destinataires, suivis de la France (15%) et de la Belgique (13%), selon la Direction norvégienne du pétrole.
• Les ventes de gaz de la Norvège devraient augmenter de 8 % en 2022.
• Il y a 71 champs en production en mer du Nord, contre 21 en mer de Norvège et seulement deux en mer de Barents.

Author: Carole Nakhle Founder and CEO of Crystol Energy

Source:

Will Norway turn the energy crisis into opportunity?