La Norvegia trasformerà la crisi energetica in opportunità?

La Norvegia ha il potenziale per giocare un ruolo più importante nel mercato del gas europeo se il governo riuscirà a bilanciare gli interessi economici con il suo programma sul clima.

In breve

• • • • • • • • • • • • La Norvegia ha le risorse per inviare più gas in Europa
                      • Rimangono ostacoli sia nella domanda che nell’offerta
                      • Un nuovo accordo dell’UE sostiene l’industria petrolifera e del gas

Nonostante il sentimento prevalente di scarsità di energia in Europa, non c’è una reale carenza di risorse di gas, anche alle porte dell’Unione Europea. Tuttavia, lo sviluppo di queste risorse e l’espansione delle infrastrutture ad alta intensità di capitale per portarle sul mercato richiederanno tempo e, soprattutto, i produttori dovranno essere sicuri che la domanda sarà presente per gli anni a venire.

Questa è l’argomentazione che la Norvegia, il secondo fornitore di petrolio e gas dell’UE dopo la Russia, sostiene da anni e che ha ribadito di recente. “Se l’Europa si impegna a comprare, la Norvegia può sostituire più gas russo”, ha dichiarato a maggio il ministro del Petrolio e dell’Energia Terje Aasland.

Un mese dopo, il 23 giugno, l’UE e la Norvegia hanno annunciato di voler “rafforzare la cooperazione energetica”. La dichiarazione pone l’accento sul lungo termine, così come il sostegno alla futura esplorazione delle risorse. “Riconoscendo che la Norvegia dispone di significative risorse residue di petrolio e gas e che può, attraverso la prosecuzione dell’esplorazione, le nuove scoperte e lo sviluppo dei giacimenti, continuare a essere un importante fornitore dell’Europa anche nel lungo termine, oltre il 2030”, si legge nella dichiarazione congiunta. “L’UE sostiene la prosecuzione dell’esplorazione e degli investimenti della Norvegia per portare petrolio e gas sul mercato europeo”.

Come ogni produttore, la Norvegia cerca di assicurarsi la domanda per le sue esportazioni, che l’hanno resa uno dei Paesi più ricchi del mondo e hanno aiutato l’Europa a ridurre la sua dipendenza dall’energia russa. La dichiarazione di cooperazione UE-Norvegia rafforzerà il mantenimento dell’accesso della Norvegia al suo mercato più importante.

Sul fronte dell’offerta, l’opposizione locale a un ulteriore sfruttamento delle risorse di idrocarburi del Paese ha rappresentato una sfida. Ma, con grande disappunto degli attivisti per il clima, l’accordo di cooperazione dell’UE dà alle industrie norvegesi del petrolio e del gas il sostegno per proseguire gli investimenti ed espandere sia la produzione che le esportazioni.

Fornitore modello

La Norvegia è un notevole produttore di petrolio e gas, che supera i suoi colleghi in quasi tutti gli indicatori di governance, in particolare quelli relativi all’energia. Se confrontati con la Russia, i due Paesi si trovano agli estremi opposti dello spettro di governance.

Dall’inizio della produzione di petrolio e gas nel Mare del Nord nel 1971, la Norvegia è stata il fornitore esterno più affidabile per il mondo e l’Europa.

Sebbene le sue riserve accertate di petrolio e gas siano rispettivamente solo 17 e 20, la Norvegia è l’undicesimo e il nono produttore mondiale di petrolio e gas, leggermente davanti al Messico per il petrolio e quasi alla pari con l’Arabia Saudita per il gas. Grazie al suo piccolo mercato locale e alla forte dipendenza dall’energia idroelettrica, che soddisfa oltre il 92% del fabbisogno interno di elettricità, la Norvegia può esportare quasi tutto il petrolio e il gas che produce.

Di conseguenza, il Paese nordico è il settimo esportatore di petrolio al mondo – dopo Arabia Saudita, Russia, Iraq, Emirati Arabi Uniti e Stati Uniti – ed è il quarto esportatore di gas, dopo Russia, Stati Uniti e Qatar. Le esportazioni energetiche norvegesi non sono esposte agli stessi rischi che corrono esportatori come l’Algeria e l’Egitto, ovvero la rapida crescita del consumo interno che ha limitato il loro potenziale di esportazione.

La Norvegia è stata esemplare nella gestione dei suoi proventi da petrolio e gas. Il suo Fondo Pensione Governativo Globale (GPFG) è il più grande fondo sovrano del mondo, anche se è più giovane di diversi decenni rispetto a fondi come quelli degli Emirati Arabi Uniti o del Kuwait, e nonostante la Norvegia sia un produttore di petrolio minore rispetto a questi Paesi. L’economia norvegese è anche meno esposta ai capricci della volatilità dei prezzi del petrolio e del gas rispetto a molti altri produttori.

La Norvegia è anche un produttore di idrocarburi attento al clima. Nel 1991 è stato uno dei primi Paesi a introdurre una carbon tax, che oggi è tra le più alte al mondo. L’investimento in infrastrutture per le energie rinnovabili è anche una delle quattro aree di investimento chiave (insieme ad azioni, obbligazioni e immobili) per il GPFG.

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Esportazioni in Europa

Pur non essendo uno Stato membro, la Norvegia ha una stretta relazione con l’UE attraverso l’accordo sullo Spazio economico europeo (SEE) e diversi altri accordi bilaterali. L’UE e la Norvegia collaborano attivamente anche su questioni di politica estera e di sicurezza, nell’ambito di un partenariato basato su “valori fondamentali condivisi e sostenuti dal nostro patrimonio e dalla nostra storia comuni, nonché da forti legami culturali e geografici”, come afferma l’UE.

Questi fattori contribuiscono a dare alla Norvegia un chiaro vantaggio rispetto ad altri produttori a cui l’UE si sta rivolgendo per ridurre la sua dipendenza dal petrolio e dal gas russo. Data la vicinanza geografica, l’Europa è un mercato strategico per il petrolio e il gas norvegesi, in quanto rappresenta circa il 71% delle esportazioni di petrolio della Norvegia e quasi il 100% delle esportazioni di gas nel 2021.

La portata del gas norvegese è stata tipicamente concentrata in Europa occidentale, transitando principalmente attraverso i gasdotti. Cinque gasdotti collegano il Paese nordico all’Europa continentale e due si estendono fino al Regno Unito, con una capacità di esportazione complessiva di oltre 131 miliardi di metri cubi (bcm) all’anno.

Tuttavia, con il Baltic Pipe in costruzione, che invierà gas alla Polonia attraverso la Danimarca, la Norvegia è entrata nel tradizionale “territorio” della Russia, le cui esportazioni di gas verso l’Europa sono concentrate nell’Europa centrale e sudorientale. Il progetto dovrebbe fornire 10 miliardi di metri cubi di gas all’anno alla Polonia, soddisfacendo quasi la metà del consumo totale del Paese. Il gasdotto dovrebbe essere pienamente operativo dall’ottobre 2022, contribuendo ad alleviare il colpo causato dalla riduzione delle forniture di gas alla Polonia da parte della Russia nell’aprile di quest’anno.

La Norvegia esporta anche gas naturale liquefatto (GNL), ma è un attore minore in questo segmento di mercato, rappresentando meno dell’1% del commercio globale di GNL, con il 95% delle sue vendite di GNL dirette in Europa a causa della breve distanza.

In totale, la Norvegia rappresenta il 25% delle importazioni di gas dell’UE. Sebbene sia inferiore alla Russia, che domina il mercato con una quota del 39%, la Norvegia supera gli altri fornitori. L’Algeria, il terzo fornitore di gas all’Europa, rappresenta solo l’8%. In questo senso, la Norvegia è stata il principale concorrente della Russia in Europa e non esiterà a far crescere la sua presenza sul mercato. La domanda è se abbia la capacità di espandere la propria presenza ancora di più.

Risorse non sfruttate

La Norvegia sostiene di avere le risorse per inviare più gas all’Europa. È stata in grado di fornire ulteriori volumi di gas all’Europa con breve preavviso dopo che la Russia ha invaso l’Ucraina e ha gradualmente tagliato le sue forniture. I norvegesi hanno adottato misure temporanee, come ritardare la manutenzione e aumentare i permessi di produzione di gas in alcuni giacimenti. Tuttavia, la Norvegia sta attualmente producendo ed esportando quasi a pieno regime, e ulteriori aumenti delle esportazioni dovranno essere sostenuti da una crescita più significativa della produzione.

Le autorità norvegesi prevedono che la produzione di petrolio e gas continuerà ad aumentare fino al 2024 per poi diminuire. Tuttavia, il declino a lungo termine può essere invertito o rallentato in caso di grandi scoperte – e il potenziale sembra esserci. Ad oggi, solo un terzo delle risorse di gas del Paese è stato prodotto e venduto, mentre due terzi delle risorse di gas naturale previste devono ancora essere sfruttate.

Inoltre, non tutte queste risorse sono state scoperte o si sono dimostrate tecnicamente e commercialmente sfruttabili. Le risorse rimanenti sembrano essere situate nei mari meno esplorati della piattaforma norvegese, ovvero il Mare di Norvegia e il Mare di Barents. Il Mare del Nord è stato per decenni il centro nevralgico dell’esplorazione e della produzione di petrolio e gas in Norvegia e il governo si aspetta che la maggior parte delle scoperte in quell’area siano relativamente piccole. Al contrario, la parte settentrionale del Mare di Barents presenta le maggiori probabilità di scoperte significative sulla piattaforma norvegese.

Oltre alle sfide tecniche, tra cui la mancanza di infrastrutture, l’esplorazione delle acque artiche incontaminate è da tempo un problema critico, aggravato negli ultimi anni dalle preoccupazioni per il cambiamento climatico. Nel 2021, ad esempio, gli attivisti per il clima hanno citato in giudizio il governo norvegese sostenendo che i permessi per la concessione di licenze petrolifere e di gas nel Mare di Barents minacciavano il loro diritto a un ambiente pulito sancito dalla Costituzione del Paese. Più recentemente, il gruppo ambientalista Friends of the Earth Norway ha sostenuto che l’attuale situazione energetica dell’Europa non giustifica ulteriori esplorazioni di petrolio e gas. Allo stesso tempo, il Partito della Sinistra Socialista all’opposizione ha definito un aumento di queste attività un errore ambientale. L’apertura di queste aree per ulteriori esplorazioni non farà altro che attirare ulteriori ostilità.

La Norvegia ha certamente il potenziale per svolgere un ruolo più importante nel mercato europeo del gas. Tuttavia, l’entità di tale ruolo dipende dalla capacità del governo di bilanciare i propri interessi economici e strategici con un ambizioso programma sul cambiamento climatico. L’invasione dell’Ucraina da parte della Russia sembra aver fatto pendere la bilancia a favore dei primi. L’ultimo accordo di cooperazione energetica dell’UE sostiene fortemente l’industria norvegese del petrolio e del gas.

Fatti e cifre

• Con il 67%, lo Stato norvegese è il principale azionista di Equinor, il più grande produttore di gas sulla piattaforma continentale norvegese e il secondo fornitore di gas in Europa dopo Gazprom.
• La Norvegia è al 52° e 60° posto nel mondo per il consumo di petrolio e gas, rispettivamente.
• La GPFG è un investitore a lungo termine in circa 9.000 aziende in 70 Paesi.
• La Norvegia ha due impianti di esportazione di GNL: Snohvit LNG, con una capacità di esportazione di 6,6 bcm all’anno, e Nordic LNG, con una capacità di esportazione di 0,4 bcm all’anno.
• Nel 2021, la Norvegia ha esportato circa 115 miliardi di metri cubi di gas in Europa, con la Germania (43%) e il Regno Unito (29%) come maggiori destinatari, seguiti da Francia (15%) e Belgio (13%), secondo la Direzione Petrolifera Norvegese.
• Le vendite di gas dalla Norvegia dovrebbero aumentare dell’8% nel 2022.
• Ci sono 71 giacimenti produttivi nel Mare del Nord, rispetto ai 21 del Mare di Norvegia e ai soli due del Mare di Barents.

Author: Carole Nakhle Founder and CEO of Crystol Energy

Fonte:

Will Norway turn the energy crisis into opportunity?